Tras el escándalo contable de Wirecard, la Comisión Europea prometió reformar las normas para los auditores, pero ahora debe presentarlas de una vez, ya que los problemas son claros y hay muchas propuestas de solución, escribe Sebastian Mack.
Sebastian Mack es experto en mercados financieros europeos en el Centro Jacques Delors de Berlín.
Durante años, la empresa auditora EY certificó la limpieza de los balances de Wirecard, pero al final faltaban 1.900 millones de euros. En respuesta al colapso del procesador de pagos, la UE anunció reformas de gran alcance. Para finales de 2022, la comisaria responsable Mairead McGuinness quería presentar una propuesta legislativa.
Pero ahora la Comisión de la UE parece no tener prisa. A principios de diciembre, McGuinness declaró que la Comisión tendría que seguir profundizando en su evaluación de los problemas. No señaló una fecha para la presentación de propuestas concretas de reforma.
Esto no está justificado. Los problemas del mercado de auditoría dominado por las «Cuatro Grandes» Deloitte, EY, KPMG y PwC son bien conocidos y hay suficientes propuestas de solución. La propia Comisión realizó un consulta pública y encargó un estudio sobre las normas introducidas tras la crisis financiera. El sitio resultados se publicaron a principios de diciembre y subrayan la acuciante necesidad de actuar.
La concentración del mercado sigue siendo elevada
Desde 2016, existe en toda Europa la obligación de rotar a los auditores. Las grandes empresas que cotizan en bolsa deben cambiar de auditor cada 10 años como máximo y convocar un concurso. Con ello se pretende reforzar la competencia y contrarrestar la excesiva proximidad entre el auditor y la empresa auditada.
Sin embargo, más de la mitad de las empresas sólo invitan a concurso a las Cuatro Grandes. Como los costes de participación son elevados, las firmas de auditoría más pequeñas no suelen participar en los concursos, aunque se les invite. Esto tiene consecuencias: En Italia e Irlanda, las Cuatro Grandes se reparten alrededor del 90% del total de los honorarios de auditoría, mientras que en Alemania dominan el mercado con un 95%.
Más independencia, menos competencia
Para reducir los conflictos de intereses, la UE estableció una lista negra de servicios de consultoría prohibidos que los auditores no pueden ofrecer a sus clientes de auditoría. Además, los honorarios de los servicios de consultoría permitidos no pueden superar el 70% de los honorarios de auditoría.
Aunque el límite del 70% es demasiado alto para reforzar efectivamente la independencia, la lista negra perjudica la competencia. Para las empresas grandes y complejas, sólo un puñado de firmas de auditoría cumplen los requisitos de todos modos. Si una o dos quedan excluidas de la auditoría debido a los servicios de consultoría, las empresas tienen pocas opciones.
Apenas sanciones
Para hacer cumplir las normas europeas, todos los Estados miembros de la UE deben poner a los auditores bajo supervisión y sancionar las infracciones. Sin embargo, las sanciones máximas varían mucho, desde 14.300 euros en Letonia a 5.000.000 de euros en Portugal.
Independientemente de las posibilidades teóricas, en la práctica los supervisores se muestran reacios a sancionar los incumplimientos. Chipre, por ejemplo, no impuso sanción alguna entre 2017 y 2020. En el mismo período, solo se impusieron multas de más de un millón de euros en cuatro ocasiones en toda la UE. Las grandes empresas de auditoría pagan esas sanciones con la caja chica.
Supervisión poco transparente
Los supervisores nacionales también son reacios a publicar sus actividades. En el caso de las sanciones, muchos supervisores sólo divulgan cifras agregadas o anonimizan a los infractores de las normas. Tampoco suelen comunicar los resultados de sus propias investigaciones de los auditores.
Con esta falta de transparencia, los supervisores hacen un flaco favor a las empresas. Éstas quieren saber si su auditor ha hecho algo mal y cómo evalúa la calidad el supervisor. Este misterio sólo protege a los malos auditores.
Ni rastro de mercado único
El mercado europeo de la auditoría consiste en un mosaico de normas nacionales. Los Estados miembros pueden desviarse del requisito comunitario de 10 años para la obligación de rotación: En Bulgaria es de siete años, en otros países de hasta 24.
Las definiciones nacionales de los servicios de auditoría y asesoramiento y el límite de los servicios de asesoramiento permitidos también son incoherentes. Incluso los auditores abogan por cambios: Nueve de cada diez están a favor de la armonización para simplificar la aplicación de las normas y reducir costes.
Poner en pie el mercado de la auditoría
Los resultados disponibles no dejan lugar a dudas de que las reformas de las normas de auditoría adoptadas tras la crisis financiera no han eliminado los problemas. Potencial soluciones se han propuesto.
Para aumentar por fin la competencia, las firmas de auditoría más pequeñas también tienen que ser capaces de auditar empresas grandes y complejas. La mejor forma de que puedan adquirir la experiencia y capacidad necesarias es hacer obligatorias las auditorías compartidas o conjuntas, con la participación obligatoria de una firma de auditoría que no sea de las Cuatro Grandes.
Del mismo modo, los supervisores deben ser más transparentes para ayudar a las empresas en su búsqueda de auditor y advertirles de las ovejas negras. Para prevenir eficazmente los conflictos de intereses, deberían prohibirse sin excepción los servicios de consultoría para clientes de auditoría. Y, por último, es necesaria una mayor coordinación y armonización europea de las normas, así como de su aplicación.
Las reformas no deben posponerse más
Para que la reforma salga adelante antes de las elecciones europeas de 2024, la Comisión Europea debe presentar rápidamente su propuesta legislativa. Las últimas negociaciones sobre la reforma duraron más de dos años y pasaron a la historia como la madre de todas las batallas de los grupos de presión.
La resistencia de los actores establecidos también será importante esta vez. Pero eso no debe asustar a los responsables políticos. Si quieren evitar escándalos como el de Wirecard en el futuro, deben iniciar reformas fundamentales.
En su acuerdo de coaliciónel Gobierno alemán prometió reforzar la independencia de las auditorías y contrarrestar la elevada concentración del mercado. Si realmente va en serio, ahora debe presionar para que se lleven a cabo reformas en Bruselas.
